华新建材（600801）8月2日晚间公告，公司拟通过控股全资子公司华新中亚投资（武汉）有限公司，分两阶段收购Holderfin B.V.间接及直接持有的Holcim Philippines Inc.（HPI）股权。第一阶段以HPI 100%股权对应企业价值7.8亿美元为定价基础，收购代价约5.27亿美元，间接收购HPI 67.623%股权；第二阶段通过期权机制，三年后可收购剩余约31.377%股权，对价不低于2.8亿美元。
HPI是一家依菲律宾法律于1964年注册设立的股份有限公司，核心业务为熟料、水泥、骨料、干混砂浆生产与销售，在菲律宾拥有4座大型水泥工厂、1座粉磨站，熟料年产520万吨、水泥年产900万吨，覆盖吕宋、棉兰老岛核心市场，2025年营业收入约3.8亿美元。
第一阶段收购通过收购三个持股公司股权实现：Clinco Corporation 99.9997%股权、Cemco Holdings Inc 36.8038%股权、Union Cement Holdings Corporation 27.51%股权，从而间接持有HPI 67.623%股权，收购代价约5.27亿美元，将根据交割时HPI现金、债务、营运资金等情况进行调整。第二阶段，买方可通过行使认购期权或卖方行使认沽期权，收购HPI约31.377%股权，对价为HPI最新审计年收入（扣除扩产带来的收入增加）乘以2.4再乘以31.377%，且不低于2.8亿美元。期权行权起始日为本次交易交割满3年次日，且不早于2030年1月1日。
卖方Holderfin B.V.为豪瑞（Holcim Limited）全资子公司，持有公司第一大股东Holchin B.V. 100%股权（截至公告披露日持有公司40.19%股权），故本次交易构成关联交易。过去12个月内，公司曾以7.7386亿美元收购卖方持有的Caricement B.V.及Davis Peak Holdings Limited 100%股权。
华新建材表示，在国内建材行业需求结构性调整的背景下，公司依托中国工业技术优势及海外并购整合经验，对标的进行技术改造及管理体系导入，实现降本、增产、提效等并购增值。HPI石灰石资源丰富，区位优势明显，技术和管理优化潜力可观，有望成为公司在东南亚又一重要利润支撑点。
公告称，目前公司业务遍布海外14个国家，海外熟料产能已达2660万吨/年，水泥粉磨产能已达3615万吨/年。2026年1至6月，公司海外水泥及熟料销量达1318万吨，同比增长57%，实现销售收入85.42亿元，同比增长107%。菲律宾人口规模超1.1亿，近年GDP维持5.5%以上稳定增长，人均水泥消耗量约290公斤，处于较低水平，水泥消费需求稳步释放。本次收购将完善公司东南亚产业布局，进一步扩大全球产能规模，提升国际市场影响力与抗周期经营能力。
