近一段时间，水泥板块涨幅明显强于大盘。
2007年以来，水泥呈现产销两旺的态势，水泥价格持续攀升。尽管水泥价格出现季节性回调，但同比仍有小幅上涨。预计9月中旬后，水泥价格将会出现季节性复苏。
预计水泥行业景气度将持续提升，水泥板块将继续走强。首先，固定资产投资持续快速增长，推动水泥需求旺盛；其次，行政干预下的水泥落后产能淘汰，将加快水泥行业结构调整进程，改善供求关系；同时，落后产能淘汰留下的市场空白，将为优势企业带来良好的发展机遇；并购重组将成为水泥行业未来一段时间内的主旋律，央企和地方大型企业集团将是并购重组的主力军，中国建材、中材集团和海螺水泥(81.59,-1.52,-1.83%)是其中的典型代表。
优势企业通过参股、控股和战略合作等形式，将迅速扩大产能，巩固区域市场的控制权；而被并购重组的企业，借助外力的支持，可能发生基本面的快速改善。
我们关注两类投资机会，并对相关公司进行了分析：业绩高速增长的龙头公司（海螺水泥、冀东水泥(20.18,-1.02,-4.81%)、华新水泥(31.40,-0.30,-0.95%)）和存在并购重组预期的二线蓝筹（四川双马、江西水泥、天山股份(16.00,0.11,0.69%)等）。
