预计07、08、09三年EPS分别为1.51元、1.99元、2.85元，对应的动态PE分别为35、27、19倍。以08年30倍PE定价，目标价格60元，股价接近我们目标价格，而且我们预计未来净利润增速将显著回落，因此调低评级至“增持”。
第三季度业绩符合预期，07年EPS约1.56元。
07年1-9月份实现的净利润9.06亿，较上年同期增长136.35%，EPS约1.51元；7-9月份实现的净利润3.91亿，较上年同期增长215%，实现EPS约0.51元。业绩符合市场和我们的预期。自第四季度公司开始缴税，公司出于税收考虑，可能在第三季度提前释放业绩，考虑税收和业绩提前释放两因素，我们认为第四季度EPS将有所回落，但估计在0.30元左右，全年的EPS将达1.51元。
我们维持盈利预测和目标价格
鉴于公司基本面和季度报告符合我们的预期，我们维持原有的盈利预测和目标价格。
风险分析。
第一，人民币大幅升值将削弱国际竞争力；第二，宏观调控将影响公司短期业绩；第三，出口的经营风险和政治风险。
