平均销售价格设定值抬高，每股收益预测值相应提高
我们已经将我们的2008/2009年平均销售价格增幅分别提高到9%/10%（先前分别为6%和6.5%，海螺今年到目前的平均销售价格同比增长9%）。主要是基于这些新的平均销售价格设定值，我们将2008/09/10 年的预期每股收益从2.43/3.33/4.43元分别调整为2.67/4.05/5.81 元。
估值：维持“买入”评级；目标价位上调为70.70元
我们维持对海螺水泥()A的“买入”评级，并将我们的12个月目标价位从65.20元上调为70.70元。我们的新目标价位是根据企业价值/2009年预期产能（2.6倍的重置成本）（144美元/吨）以及12倍的2009年预期企业价值/息税折旧摊销前利润得出的（各占50%权重），对应26.4 倍的2008年预期市盈率和17.5倍的2009年预期市盈率。
