由于隔夜美股暴跌,A股反弹难以延续,周一A股大跌42.89点,跌幅达2.44％。两市仅300多只个股上涨,指数暴跌削弱了建筑建材板块的活跃度,但建筑建材类的周四个股依旧比较强势,涨幅榜前列的个股大多为该类个股。
总共5万亿元的基础建设投资计划对于建筑建材行业在较长一段时间内将极大的推动作用,特别是对于建材行业拉动十分明显,市场对于该板块不可能只是短期炒作,因此在市场出现新的热点前,该板块仍旧十分值得关注。从行业前景来看,建材板块在此次此次金融危机拥有较大的优势。
目前建材行业景气度持续,未来行业集中度有望提高。由于我国目前固定资产投资依然保持高位运行——虽然投资增速回落较快的可能是房地产投资和工业投资,但是基础设施建设投资对水泥等建材需求的拉动依然很明显。
在宏观经济增速放缓背景以及金融危机的影响下,政府加大基础设施投入的趋势已经十分明显。“十一五”期间,我国的交通基建投资仍将处于大幅扩张的阶段,中央政府的计划投资额达到3.8万亿人民币。从地方政府来看,城市化步伐加快后城市交通压力增加,预计到2010年末,我国投入运行的城市轨道交通里程数将达到2091公里,达到2006年末通车里程的3.3倍。因此,基础设施投资将成为水泥等建材需求拉动的重要因素。此次投资5万亿元的计划将进一步延长建材行业的景气周期。
同时在2009年中国行业发展报告会上,发改委有关人士透露,明年是地震灾后重建高潮,由于众多项目开工,中央财政资金投入将超过1000亿元。这有助于刺激内需,削弱国际金融风暴造成的缓解外需不足对我国经济发展带来的不利影响。重建对于建材行业推动作用也是显而意见的。建材行业在未来3到5年内可以说是黄金发展期,是此金融危机最大受益者。
而能较大受益此次基础建设投资计划无疑是拥有较大的竞标实力的建材龙头,建议关注东北水泥龙头企业亚泰股份：公司现有新型干法水泥生产线7条,水泥熟料产能约686万吨/年,是东北地区最大的水泥生产企业,是东北地区唯一一家国家重点支持的12家全国性水泥企业之一。国家“十一五规划”中曾提到,东北地区的固定资产投资将达到695亿人民币,基本相当于水泥年需求8000万-1亿公吨,加上目前5万亿元的基础建设投资计划,做为国家重点支持的水泥企业之一,公司市场前景相当可观,公司主营业务增长值得期待,建议逢低介入。
