需求同比明显提升：今年天气转暖比往年晚了十天，但气温同比高了8-9 度，已经明显感受到工程量的增长。2010 年销量我们测算为428 万方，2011 年预计可达500 万方。
目前公司上市募集资金项目均已投产，目前公司泵车数目80 多台，搅拌车380余台，34 条搅拌生产线。（2010 年初公司拥有24 条生产线混凝土生产线，共209 辆搅拌车辆，）预计今年年内搅拌车数目可突破400 台。
混凝土搅拌站的行业壁垒较低，生产线建设周期一般1 个半月（已经获得土地情况下）。混凝土搅拌站的投资中大部分为汽车泵车等移动设备，不可移动的仅几百万。门槛主要来自于资质（公司是乌鲁木齐的最高的2 级资质级别），昌吉市有需要重新申请本地资质。公司竞争优势是入行早，核心区域网络覆盖面广，并且国有控股企业，信誉度较高。
公司以自有资金2000 万元收购了新疆吉木萨尔县天宇华鑫水泥开发有限公司，该公司拥有2 条3000 吨/日新型干法水泥生产线及配套纯低温余热发电项目的完备的建设批文。预计2012 年6-7 月份水泥生产线建成届时将缓解上游水泥涨价对利润的压制。
综合考虑产量的增长和原材料成本的上升，以及2012 年中期自有水泥生产线投产可带来成本的降低，我们预计2011-12 年公司EPS 为0.61、0.82 元，目前股价22.37 元对应2011-12 年PE 为36.7、27.3 倍，目前估值不低，但考虑到新疆大规模基础设施建设今年展开，需求可能超预期增长，带来业绩超过我们的预测，给予“增持”评级。
