上周（7月21-25日），随着有色、煤炭、房地产等权重股相继走强，大盘迎来了一轮反弹，上证指数快速突破2100点整数关口，并向2130点压力位发起冲击。同时，市场对权重活跃产生了更高的预期，认为市场风格将产生转换。
主力资金加力买入水泥股
除了上述几个板块之外，建材板块近期也持续走强。从盘面上来看，该板块从6月20日启动，在短短一个月的时间内，已累计上涨12.6%。详细来看的话，近期水泥股显现集体上涨的趋势，其中秦岭水泥（600217）、博闻科技（600883）塔牌集团（002233）、、上峰水泥（000672）等涨幅靠前，并藉此带动建材板块走强。
E投资金融终端监控到，融资主力也在逐渐加强买入水泥股的力度。数据显示，进入7月份，福建水泥（600802）的融资买入额再次超过1000万元，到了中后旬，该股的融资买入相继突破2000万和3000万关口，其融资余额也达到1.6亿元的较高水平。祁连山（600720）的融资买入额也从7月初超过1000万元，24日达至2783万元，该股的融资余额也从2.7亿元上升至3.1亿元。巢东股份（600318）的融资余额也从6月初的1.2亿元上升至目前的1.5亿元。亚泰集团（600881）和宁夏建材（600449）的融资余额也分别增至2.3亿元和1.9亿元。
水泥行业基本面在改善
在产能过剩的大环境下，近年水泥价格可是越走越低，今年的水泥价格同样没有起色，仍处于下降通道之中，那为何在水泥价格持续走低之时，水泥股却会反其道而行，股价逐渐上涨呢?以下数据或能给出一些启示!
中国水泥协会公布数据显示，1-4月水泥行业实现利润172.44亿元，同比增长109%。1-4月行业平均吨毛利66.5元/吨，同比上涨12.5元/吨，涨幅23.1%;吨净利25.6元/吨，同比上涨12.8元/吨，涨幅99.9%。4月水泥行业毛利率和净利润率分别为17.3%和8.5%，同比分别提高2.3和2.9个百分点。单月盈利能力达2012年以来同期最好水平。
券商分析指出，受产能释放和下游需求不足影响，上半年煤炭价格持续走低。水泥用煤炭价格年初以来累计下降超过147元/吨，降幅24.3%。1-5月水泥用煤炭均价同比下降53.9元/吨，降幅10.2%。煤炭作为水泥的主要燃料，占成本的25%左右。煤炭价格的持续走低，压缩了水泥生产成本，从而在一定程度上对冲了水泥价格下跌的影响。
水泥股业绩在回升
随着整体盈利能力的改善，大部分上市的水泥企业的业绩都出现较大幅度的提升。从已公布中期业绩预告的17家上市公司来看，预计净利润出现增长的公司有13家，且它们的增幅都较为可观!详细来看，上峰水泥的增幅最大，预计净利润同比增长的最小幅度为435%，且其净利润的数值超过1.9亿元，位列第五位。四川双马（000935）和塔牌集团紧随其后，前者预计净利润同比增长376.62%-419.95%;后者则为230.00%-280.00%。不过从数值上来说，塔牌集团预计中期净利润达到3.2亿元以上，位列第二位。中期净利润数值最大的是海螺水泥（600585），预计最小值为5.8亿元，同比增长90%。
获利能力的提高和业绩的转好，在一定程度上改变了市场对水泥股基本面的看法，估值也有待重估。另外，目前国内正大力推动基建和区域的建设发展，京津冀，丝绸之路经济带等区域规划的出台和发展，都会在较大程度上刺激水泥的需求，而这种预期也逐渐在市场中发酵，给个股带来影响。
水泥行业发展的后劲强盛
据媒体报道，近一个多月来，全国多个省份陆续出台稳增长投资计划。其中，广西启动西江经济带建设，从今年下半年起，3年内实施166个基础设施建设重大项目，总投资6303亿元。河北省提出今年投资1.2万亿元，加大六大重点领域投资，包括交通设施建设、城市基础设施、保障性住房建设和棚户区改造等。
铁路建设亦将在四季度进入投资旺季。7月初，从中国铁路总公司获悉，将有14个铁路项目集中开工建设，投资规模3273亿元。另据媒体报道，今年新增的20个铁路项目，有望在8月底前全部批复完毕。
业内人士分析认为，上述两项需求占到了水泥总需求的50%以上，若四季度集中释放，必将带动水泥需求出现明显增长，进而对水泥价格产生向上助力。行业供给端持续改善的情况仍在强化中。截至去年底，全国水泥企业数量已较2009年最高峰的8000多家，降至3500多家，行业产能淘汰成果显著。相关区域龙头水泥股受益显著。
