2016年京津冀区域两大龙头的战略重组极大提振了市场信心和预期。随着区域市场和企业内部整合的进一步深化，预计2017年地区供需关系将进一步好转，企业效益将显著改善。推荐冀东水泥（000401）。
中国建材和中材集团两大央企在2016年已完成集团层面的重组，后续具体各业务板块的整合有望在2017年加速推进。在水泥板块方面，旗下上市公司同业竞争问题由来已久，随着承诺期限的到期，相关上市公司的整合预期进一步加强。推荐祁连山（600720）。
粤东地区是广东省经济发展的洼地，是广东省未来几年重点扶植地区之一，由于莲花山脉的阻隔，粤东地区形成了相对独立的水泥市场。由于大规模的基建和落后产能的淘汰，预计每年市场需求缺口约为950万吨。多年来深耕粤东，坐拥增长而封闭的市场，我们推荐塔牌集团（002233）。
