9日，江西水泥、祁连山双双同比暴增超100%的业绩预告，激起了市场热钱的极大关注，9日江西水泥直接涨停，祁连山收盘涨了6.15%。
江西水泥游资买入机构卖出
江西水泥9日公告称，公司2013年上半年盈利约1.25亿~1.4亿元，同比增长120%~140%，业绩增长主要是公司通过强化内部管理生产成本同比下降，积极开拓市场，产品销量同比增加，以及实施产业链延伸战略等。同日，祁连山发布公告表示，公司2013年上半年初步测算的净利润同比增长300%左右，业绩增长理由有二：一是今年以来，区域水泥市场需求比较旺盛，同比销量增加、价格上涨；二是公司进一步强化内部管理，努力提高生产运行效率，产品成本同比有所下降……
9日江西水泥涨停，祁连山收盘涨6.15%，西水股份、宁夏建材、同力水泥等也出现异动。
从龙虎榜看，江西水泥买入前五名均为营业部席位，合计金额为2408.44万元；而卖出前五席位则由两家机构和3家营业部组成，合计金额为2097.12万元，双方强度相当。
基本面仍处胶着状态
“水泥行业仍然处于胶着状态，并非业绩数字同比增长那么单纯”，有市场人士这样告诉记者。
业绩同比增长主要有几个因素：首先，2013年上半年水泥行业呈现出弱复苏，这主要还是受到基建投资的驱动，数据显示，1~5月份基建固定资产投资增速为24.13%，增幅同比提高了19.5个百分点。在此背景下，上半年产品价格出现回升，今年3月中旬全国水泥价格企稳，4月各地出现“涨价潮”，5月达到了去年的年底高点，各企业盈利能力增强。其次，成本有所下降。
据悉，在宏观经济弱复苏以及煤炭行业产能过剩的环境下，煤炭价格弱势格局短期难以改变，所以在上述两家公司的业绩增长理由中，都有成本下降的描述。“再加上去年基数较低，同比增幅看起来就比较可观了”，上述市场人士称。
值得注意的是，水泥行业并非坏日子一去不返了。首先，三季度行业将面临季节性淡季，虽然对三季度业绩有券商表示乐观；其次，政策面低于预期，地产调控收紧，房产税扩容传言不断，新城镇化会议一再推迟，都将对业绩构成压力；第三，经济复苏低于预期，市场对政府以投资拉动经济的力度存疑。
硬要说有投资机会的话，就是新城镇化会议召开和政策发布，以及四季度旺季来临提升行业景气度。
万联证券分析师认为，可关注水泥股中盈利改善幅度明显、估值较低的标的，以及区域供需向好、弹性较大的标的。
