09年实行扩张性的财政政策，基建投资加速，将成为担当保经济增长的重任。08年11月启动的4万亿扩大投资保增长，省时度势，非常及时，未来三年将迎来铁路基建和城市轨道建设的高峰，同时公路建设、水运建设、机场建设、水利水电等将稳步增长。扩大基建投资最受益的板块主要集中在水泥建材、铁路设备和工程机械等。
水泥建材行业受益最大。随着基础设施建设的大规模投入的展开，水泥行业无疑是09年最受益的板块之一，未来的水泥需求将大幅增加，改善水泥的供需状况。该板块08年市盈率16倍，09年预计12倍，股价呈现低估，未来看好。建议关注海螺水泥和华新水泥。
铁路设备需求将大幅度上升。随着未来三年铁路基建投资规模的扩大，行业面临高速增长期；另外，高铁的高技术产品国产化加大，高毛利的产品开始推向市场，加上原材料价格的持续下降，毛利率仍有提升空间。该板块我们建议关注晋西车轴、中国南车、中铁二局。
工程机械行业09年呈现低增长，但上市公司的股价走势已经充分得以体现，基于政府加大投资刺激内需的政策，宠大的投资规模，工程机械是最直接受益的子行业之一；另外工程机械在国外的竞争力是相当强的，一旦国外经济稳定，工程机械的需求仍然会保持快速增长。该板块我们看好中联重科和三一重工。
